【天使投資】天使投資者與NFT投資心態,購買NFT前需要具備的心理建設

除了天使投資基金、頭部的風險投資基金以外,普通散戶也有機會作為天使基金投資人,那就是NFT。然而購買NFT之前必須要有做為天使投資人的心態。

何為天使投資

一家公司從草創到公開上市(在台灣上市上櫃股票或是在外國公開上市)過程中,可能會有的募資過程—天使投資、風險投資Venture Capital(VC)、私募股權投資Private Equity(PE)、公開募股Initial Public Offerings(IPO)。
當然會有部分的公司能夠在不引進外部資金下,純粹以自己的資金開始經營到完成自主營運。但一部分的公司都會以引入外部資金(包含自己的親戚)來進行創業、維持公司的運營。

公司在草創時期,可能只有初步的構思或是極為初步的產品模型時,會有一個人或一群人不斷的對外展示、說明吸引尋求資金的協助,最傳統的做法就是像自己的親戚或有人說明自己想做的生意是多麽的有希望、有未來,因此尋求資金的協助,邀請他們入股,或是提供可轉換公司債券、普通公司債等。

大部分的狀況,我們並非是處在天使投資的行業或是處在資金略微雄厚的公司或是剛有友人要創業,所以也不會有作為天使投資人進行投資的機會。

然而區塊鏈提供給一般人作為天使投資人的機會,部分項目透過發行NFT募集到第一筆大筆資金,才開始運作項目。

獲得天使投資的項目

項目在獲得天使資金,換言之就是獲得足以投入生產、製造提供更完整的產品跟服務的資金後,項目才真正開始積極規劃產品、思考如何佈局、product market fit、創造MVP(Minimum Viable Product, 最小可行性產品)、測試MVP的市場反應與接受程度。

接著團隊會依據其財務狀況、產品生產所需的資金,再拿著手上現有的開發進度、商業計劃書、市場分析等等再去向風險投資人尋求種子輪或是PreA輪、A輪等更大的資金進駐,並且透過投資人的人脈網絡創造出更多有趣且新鮮的商業合作。

天使投資人如何看項目

關於天使投資人如何判斷是否為可投資的項目,以及投資後如何管理追蹤,未來會再有一系列的文章說明。不過在此可以簡單的介紹。

參考資料
『天使歷險記:拿十萬走進一級市場,矽谷新創投資大師的千倍收成策略』:樂天kobo電子書 hyread電子書 金石堂 蝦皮

知名的天使投資人每天可能都會接受到來自世界各地團隊的投資邀約,他們平均可能看過1000個項目之後才會選擇其中10個項目進行投資,而其中投資的項目很有可能只有1個會成功,其他9個會失敗。存活的項目很有可能帶來豐厚的報酬或是至少幫助他們打平收支而已。

天使投資人決定投資之後,通常會在一般常態性的董事會之外,要求團隊定期(一個月至少一次)回報產品開發進度、公司營運狀況、財務狀況,或透過定期的午餐會議追蹤整體公司的進度,同時也會努力媒合手邊的資源協助初期的團隊可以發展得更完整。

一方面是給予團隊壓力,另外一方面這是他們負擔高風險高報酬所需付出的努力。因為天使投資人往往是在團隊還沒有穩定運營時、產品還在非常初期、新穎時進行投資。因此需要密切關注,避免許多團隊不知道自己需要求救,還死命撐著或是有團隊第一次拿到大筆資金後就怠惰。

NFT購買前需要預備的心態

大多數NFT發行之時,並沒有非常明確的路線圖、甚至有許多非常遠大的路線圖,這都非常正常,畢竟一個創業家通常會期待自己的項目會改變世界、開展出不同的事業、創造不可想像的營收。

然而做為一般的NFT購買人需要注意這些路線圖充其量就是團隊在草創項目時的遠大目標,要完成這些目標很有可能需要兩年甚至更久的時間。
大部分散戶投資人購買時都是處於一種FOMO(Fear of missing out)的情緒,並且深深相信項目的路線圖。

然而,如果作為散戶的投資人,需要注意的是,需要有作為天使投資人的自覺。

購買NFT前,

  • 多觀察、少出手:機會一定都有,建議至少對於團隊跟項目進行盡職調查(Due Diligence)。
  • 匿名團隊必須謹慎,詐騙的機率非常高,除非非常有信心,否則新手盡量減少投資匿名團隊。
  • 必須有心理建設大多數的項目都會失敗。

購買NFT後,

  • 共同建造項目:使用自己能力、人脈一起共同建立項目,包含社群推廣、語言支援、潛在可能合作支援等。
  • 投後管理:定期追蹤項目的開發進度,開發團隊是否可以依照其承諾的路線圖定期地給出進度。
  • 區塊鏈的優勢就是,隨時可以出場,要記得當發現團隊開發進度有點不對勁,或是開發進度不盡人意等等時,果斷離場。傳統的天使投資人在公司被併購或是公開上市前沒有出場獲利的可能性,但是在區塊鏈的世界中,隨時都可以離場。

區塊鏈的世界讓散戶有機會一嚐天使投資的風險、報酬與樂趣,但是如果沒有做好這些心理準備只是投身進去炒一波熱潮,除非非常確定自己是做動能交易,否則非常有得不償失的損失風險。

參考資料
『天使歷險記:拿十萬走進一級市場,矽谷新創投資大師的千倍收成策略』:樂天kobo電子書 hyread電子書 金石堂

從初創到上市所需要了解的一切知識-美國知名平台銷量最高的商務課程